澳亚国际9661登入-[新基认购]景顺长城价值边际发行:鲍无可掌舵 年化16%风险度低

澳亚国际9661登入-[新基认购]景顺长城价值边际发行:鲍无可掌舵 年化16%风险度低

  编者按 7月30日,景顺长城价值边际混合(008060)正式发行,募集期2020-07-30至2020-08-27。业绩比较基准:沪深300指数收益率*60%+中债综合指数收益率*40%。

  “价值边际”的股票投资理念结合了价值投资理论和安全边际投资理念,通过自下而上地精选出高安全边际且具备投资价值的优质上市公司的股票进行投资,力争在控制风险的前提下获得长期稳健的收益。该产品对个股安全边际和投资价值的衡量,主要体现在定性和定量两个维度。从定性维度衡量安全边际,主要考虑产业链地位、行业周期、市场竞争程度、公司基本面等因素。从定量维度衡量安全边际和投资价值,围绕股票内在价值的衡量。

  基金经理鲍无可, 硕士,投资经理年限6.10年,历任管理基金数5只,在任管理基金数3只,在管基金总规模58.83亿元。任基金经理的公司数1家。他属于偏股型基金经理,过往产品年化回报16.51%,跑赢同期沪深300指数。历任管理5只基金,任期期间均获得正收益。其中自2014年6月27日至今管理的景顺长城能源基建任期回报196.72%,年化回报19.53%,回报排名191/438;1年风险分析,下行风险7%,风险度低。>>直播视频

  策略:定性和定量两个维度 精选高安全边际且具备投资价值的优质优质个股

  投资目标,在严格控制风险并保持良好流动性的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报。通过精选具备投资价值、盈利能力良好的股票,力争实现基金资产的长期稳定增值。组合比例:股票资产占基金资产的比例为0%-95%,投资于港股通标的股票比例不超过股票资产的50%。

  投资策略主要包括:资产配置策略、股票投资策略 、债券投资策略、股指期货投资策略  、股票期权投资策略。

  股票投资策略,“价值边际”的股票投资理念结合了价值投资理论和安全边际投资理念,通过自下而上地精选出高安全边际且具备投资价值的优质上市公司的股票进行投资,力争在控制风险的前提下获得长期稳健的收益。利用基金管理人股票研究数据库(SRD)对公司内在价值进行深入细致的分析,并挖掘出高安全边际且具备投资价值的优质上市公司股票进行投资。安全边际,即股票的内在价值超过股票价格的部分。股票的市场价格受到市场供求关系等一系列因素的影响而呈现围绕其内在价值上下波动的状态。在股票市场价格低于股票内在价值时买入股票,此时存在较大的安全边际,并在市场价格等于或高于内在价值的时间点卖出,以此获得股票被低估带来的收益。

  该产品对个股安全边际和投资价值的衡量,主要体现在定性和定量两个维度。从定性维度衡量安全边际,主要考虑产业链地位、行业周期、市场竞争程度、公司基本面等因素。从定量维度衡量安全边际和投资价值,围绕股票内在价值的衡量,主要参考以下几类指标:(1)股票内在价值的衡量;(2)净资产收益率(ROE)与其资本成本(WACC)进行比较;(3)常用的估值指标市盈率(PE)和市净率(PB);(4)公司财务健康状况指标;(5)其他相关指标。在定性及定量分析股票的投资价值及安全边际外,本基金再根据业务价值、估值水平、管理能力、自由现金流量与分红政策方法精选优质个股。

  基金经理:鲍无可在任3产品管理总规模58.83亿 年化回报16.51%风险度低

  鲍无可, 硕士,2008年6月至2009年12月担任平安证券综合研究所研究员;2009年12月加入本公司,先后担任研究部研究员、高级研究员职务。2014年6月27日起任景顺长城能源基建基金基金经理。2014年10月31日至2016年1月任景顺长城公司治理股票型证券投资基金基金经理。2015年9月1日至2017年11月起担任景顺长城改革机遇灵活配置混合型证券投资基金基金经理。2016年5月起任景顺长城沪港深精选股票型证券投资基金基金经理。2020年3月起担任景顺长城价值领航两年持有期混合型证券投资基金基金经理。

  WIND数据显示,鲍无可,投资经理年限6.10年,历任管理基金数5只,在任管理基金数3只,在管基金总规模58.83亿元。任基金经理的公司数1家。他属于偏股型基金经理,过往产品年化回报16.51%,跑赢同期沪深300指数。

数据来源:wind 截止日期:2020年7月29日

  历任管理5只基金,任期期间均获得正收益。其中自2014年6月27日至今管理的景顺长城能源基建任期回报196.72%,年化回报19.53%,回报排名191/438;1年风险分析,下行风险7%,风险度低。

数据来源:wind 截止日期:2020年7月29日

  风险提示:基金有风险,投资需谨慎。本文中提供的意见与评述仅供参考,并不构成对所述证券的任何操作建议或推荐,依据本资料相关信息进行投资或行事所造成的一切后果自负。基金经理过往业绩不代表未来产品业绩的预示或预测。

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责任编辑:石秀珍 SF183